No mundo financeiro atual, investir com propósito tornou-se uma missão essencial para quem busca impacto positivo e retorno sustentável.

O ESG (Ambiental, Social e Governança) representa essa revolução, transformando decisões de investimento em ferramentas poderosas para um futuro melhor.

Critérios ambientais, sociais e de governança não são mais apenas tendências, mas pilares fundamentais para um crescimento econômico responsável.

O Que é ESG? Definições e Conceitos Fundamentais

ESG refere-se a três dimensões cruciais que avaliam a sustentabilidade de investimentos e empresas.

O ambiental abrange questões como mudanças climáticas e conservação de recursos.

O social envolve direitos humanos, diversidade e relações com comunidades.

A governança foca em transparência, ética e estruturas de gestão corporativa.

No Brasil, fundos de investimento sustentável (IS) e ESG têm papéis distintos, mas complementares.

• Fundos IS têm mandato 100% voltado para impacto positivo direto.
• Fundos ESG integram esses fatores na análise, sem necessariamente ter sustentabilidade como foco principal.

Essa distinção ajuda investidores a escolherem alinhados com seus valores e objetivos.

O Boom dos Investimentos ESG no Brasil

O mercado brasileiro de ESG está em ascensão, demonstrando resiliência e atratividade global.

Nos últimos anos, o número de fundos ESG e IS cresceu significativamente.

• Em 12 meses até outubro de 2025, houve um aumento de 6,9% no total de produtos, totalizando 269 fundos.
• Desses, 72% são fundos IS, mostrando um compromisso forte com sustentabilidade.
• O patrimônio líquido avançou 59%, atingindo impressionantes R$ 52,3 bilhões.

A captação líquida em 2025 até outubro foi de R$ 11,4 bilhões, alta de 31% em comparação com 2024.

Isso reflete uma crescente confiança dos investidores em estratégias sustentáveis.

• Até maio de 2025, o volume sob gestão em fundos ESG cresceu 28% para R$ 34 bilhões.
• Essa taxa supera o crescimento da indústria geral de fundos, que foi de 4,27%.
• A captação líquida nos primeiros cinco meses de 2025 foi de R$ 6,22 bilhões.

A composição por classe de ativos em 2025 mostra uma predominância em renda fixa.

Em contraste com resgates globais, o Brasil se destaca pela consistência e potencial de crescimento.

Tendências ESG para 2026: O Futuro Sustentável

As tendências para 2026 apontam para inovações e desafios que moldarão o cenário ESG.

Relatórios especializados destacam cinco áreas-chave que devem liderar a transformação.

• Data centers impulsionados por inteligência artificial emergem como líderes, com o Brasil se posicionando como hub regional.
• Isso se deve à matriz energética predominantemente renovável e a incentivos como o Redata.
• Essa medida libera US$ 377 bilhões em 10 anos para centros de processamento de dados com energia limpa.

Outras tendências incluem minerais críticos para transição energética e avanços em baterias.

• Integridade em mercados de carbono ganha importância para evitar greenwashing.
• A transparência na divulgação ESG se torna padrão, exigindo dados robustos e verificáveis.

Especialistas como Marcela Ungaretti da XP ressaltam a atração de big techs pelo Brasil devido à descarbonização.

No entanto, é crucial monitorar riscos de execução e infraestrutura.

Iniciativas e Projetos Relevantes no Brasil

Projetos concretos demonstram o compromisso do Brasil com a sustentabilidade e inovação ESG.

Um exemplo marcante é o Projeto Carbon Countdown, lançado em dezembro de 2025.

• Iniciativa de Petrobras, Shell Brasil e CCarbon/USP com investimento de R$ 100 milhões em cinco anos.
• Mede estoques de carbono em todos os biomas, fornecendo dados públicos para conservação e créditos de carbono.

No setor de biodiesel, o consumo deve crescer consistentemente, apoiando a economia de baixo carbono.

Com a implementação do B16 em março de 2026, espera-se um aumento para cerca de 11 milhões de metros cúbicos.

Isso representa mais de um milhão de toneladas de óleo de soja direcionadas para energia renovável.

Na energia, aquisições como a da Âmbar Energia reforçam a segurança elétrica e investimentos em infraestrutura.

Índices ESG no Brasil e Desempenho

Índices de sustentabilidade oferecem métricas valiosas para avaliar o desempenho de empresas e investimentos ESG.

Eles servem como benchmarks para investidores que buscam alinhamento com práticas responsáveis.

O Índice ISE da B3, por exemplo, reúne empresas com alto comprometimento sustentável.

Em 2025, esse índice registrou uma alta de 22,5%, superando o Ibovespa que teve 14,7%.

Outros índices, como o S&P/B3 Brasil ESG, focam em títulos sustentáveis com base em scores ESG.

O ICO2 atua como indutor de discussões climáticas, promovendo transparência nas emissões.

Essas ferramentas ajudam a direcionar capital para economias de baixo carbono e práticas éticas.

Contexto Global e Comparações

Globalmente, o ESG enfrenta desafios, mas o Brasil se destaca por sua resiliência e oportunidades únicas.

Enquanto fundos de ações ESG perderam volume em alguns mercados, o Brasil manteve crescimento.

Iniciativas como a SNBC-3 na França e expansão de biometano na Polônia mostram esforços internacionais.

A energia nuclear tem ganhado impulso em países como EUA, China e Reino Unido.

No entanto, a escassez de oferta ESG atrai fundos europeus, com demanda projetada em US$ 15,9 trilhões até 2026.

Isso cria um ambiente competitivo, mas também colaborativo, para inovações sustentáveis.

Como Investir com Propósito: Um Guia Prático

Para investidores individuais, adotar uma abordagem ESG pode ser transformadora e acessível.

Comece por definir seus valores pessoais e objetivos financeiros de longo prazo.

• Pesquise fundos IS ou ESG disponíveis no mercado, verificando seus mandatos e desempenho.
• Considere diversificar entre classes de ativos, como renda fixa e ações, para equilibrar risco e retorno.
• Aproveite índices como o ISE para identificar empresas líderes em sustentabilidade.

Mantenha-se informado sobre tendências, como data centers e minerais críticos, para oportunidades emergentes.

Engaje-se com relatórios de transparência e iniciativas locais para apoiar projetos com impacto mensurável.

Lembre-se de que investir com propósito não significa sacrificar retornos.

Estudos mostram que estratégias ESG podem oferecer resiliência em momentos de volatilidade.

Consultar especialistas, como Marcela Ungaretti ou Carlos Takahashi, pode fornecer insights valiosos.

Ao final, cada investimento se torna uma semente para um futuro mais justo e sustentável.

O crescimento do ESG no Brasil é um convite para participar ativamente dessa mudança.

Com práticas conscientes, podemos construir uma economia que beneficie a todos e o planeta.